【什么是海龟交易法则】“海龟交易法则”是金融交易史上一个极具影响力的策略，源自1980年代初由理查德·丹利（Richard Dennis）发起的一次著名实验。他试图验证“交易者是否可以被训练成成功的交易员”，而结果就是“海龟交易法则”的诞生。
该法则的核心在于通过一套系统化的交易规则来实现稳定盈利，而非依赖个人的直觉或情绪。它强调纪律、风险控制和趋势跟踪，成为后来许多量化交易策略的基石。
一、海龟交易法则的核心思想
| 核心理念 | 说明 |
| 趋势跟踪 | 交易者应跟随市场趋势，而不是预测市场方向。 |
| 严格纪律 | 所有交易必须按照既定规则执行，不得随意更改。 |
| 风险控制 | 每笔交易的风险控制在账户资金的一定比例内，防止爆仓。 |
| 系统化交易 | 依靠一套完整的交易系统，而非主观判断。 |
二、海龟交易法则的关键规则
| 规则类别 | 具体内容 |
| 入场规则 | 当价格突破20日最高价时买入；当价格跌破20日最低价时卖出。 |
| 止损规则 | 每笔交易的止损点设为前一日最高价（买入）或最低价（卖出）下方一定幅度。 |
| 加仓规则 | 在初始仓位的基础上，若价格继续向有利方向移动，可逐步加仓。 |
| 持仓规则 | 一旦进入交易，除非触发止损或止盈，否则不轻易平仓。 |
| 资金管理 | 每笔交易投入的资金不超过账户总资金的1%~2%，以控制风险。 |
三、海龟交易法则的成效与影响
| 成效 | 影响 |
| 高收益 | 在实验期间，海龟们平均年化收益率超过80%。 |
| 可复制性 | 验证了“交易技巧可以通过训练获得”的观点。 |
| 启发后续策略 | 许多现代量化交易模型都借鉴了海龟交易的基本逻辑。 |
| 风险意识强化 | 强调了风险管理的重要性，避免因单次亏损导致全盘皆输。 |
四、总结
“海龟交易法则”是一种基于趋势跟踪、纪律执行和严格风控的交易系统。它证明了即使没有天赋，只要遵循科学的交易规则，也能在金融市场中取得成功。其核心价值在于将交易从“艺术”转变为“科学”，为后来的量化交易奠定了坚实基础。
| 关键点 | 内容 |
| 定义 | 一种系统化、纪律化的交易策略，强调趋势跟踪和风险控制。 |
| 起源 | 1980年代由理查德·丹利发起的“海龟实验”。 |
| 核心 | 趋势跟踪、纪律执行、风险控制、系统化交易。 |
| 优势 | 可复制性强，收益稳定，风险可控。 |
| 影响 | 启发了现代量化交易，推动了交易方法的科学化发展。 |
如你所见，“海龟交易法则”不仅是一个交易策略，更是一种思维模式，值得每一位交易者深入研究与实践。
